小股东权益保护与救济


摘要：随着现代社会经济的不断发展，人民生活水平的不断提高，社会法制的不断完善和进步，保护弱势群体的利益越来越受到社会的关注，为了使我国的资本市场越来越完善，经济向良性方向发展，在我国的公司立法中有必要建立各种保护与救济小股东权益的措施来约束控制股东对小股东权益的各种危害，平衡大股东与小股东之间这种权力失衡的状态，使小股东的各种利益与权益得到充分保障。以促进社会法制的完善和社会的不断进步。

关键词：公司 小股东权益 法律保护与救济 公平 效率

在现代社会制度中，随着法律的不断进步与完善，处于社会弱势群体中的人的利益越来越受到社会和人们的关注。而小股东作为处于现代企业制度中的弱势群体，其利益保护的问题也越来越受到社会的关注。为了促进我国资本市场的不断完善与健康发展，促进社会民主与公平法律价值的体现，促进我国社会经济向良性、健康方向发展。我们有必要在立法、司法、事后救济等方面加强对小股东权益的保护与救济，以促进我国社会法律的不断完善与进步，为创建依法治国的社会而作出贡献。
一、 保护小股东权益的法理基础和现实依据
在法制不断完善的今天，小股东权益的保护所存在的缺陷问题也越来越突现出来，在现代法律的价值取向和现实要求中，加强对小股东权益的保护，既是社会的现实要求，也是现代法律的价值取向，符合社会经济的发展要求。因此，我们有必要在法律中加强对小股东权益的保护与救济。
1、保护弱势群体是现代法治的价值取向
随着现代社会文明程度的提高和法治的不断进步，现代社会越来越突出对弱势群体利益的保护，来关注弱势群体的利益。当然弱势群体并不是指人的主观方面的条件有什么缺陷而是指在权力和权利方面不具有任何优势，经常处于受支配的地位。社会的民主制度要求少数服从多数，同时又要求多数不能压迫少数，不能侵犯少数的自由和权利。要做到这一点，在制度的设置上，一开始就要为持不同意见的少数预留下表达、申诉、辩解和反抗的机会和途径。一个社会要发动成千上万的人并不难，要达到多数人的一致也不难，难的是公平、公正善待只有百分之几的少数。有时候，少数显得是如此人微气轻，他们的生死存亡是那么不受到大家重视。可是，一个制度能否保证这部分人在社会各领域得到公正的善待，恰恰是检验这个社会文明化程度的试金石，也是决定这个制度能否长治久安的关键之一。小股东作为一类特殊群体，虽然人数众多，但在资金数量，信息渠道，权利表决、维护等方面处于相对弱势地位，因此对他们权益的保护也应当是现代民主法制社会价值所追求目标之一。
2、保护小股东权益有利于我国资本市场的完善与健康发展
资本市场的发展源泉在于广大社会公众的积极参与，在于通过资本融通市场对资本进行整合。把社会上的闲置资金吸引到特定领域中来。通过股市融合流入到生产体系中去。而这部分资金很大一部分来源于各种投资者对资本市场的信赖和信心。而将自己手中闲置的资金用来投入到股市中来，为了保护这部分投资者的信心和利益，就必须保护他们的合法权益。这样才能促进资本市场向健康的方向发展。作为投资者中占很大一部分的小股东，他们的投资权益如果得不到有效的保障，从资本市场和股票市场中得不到权益，就会丧失投资热情。而退出参与市场资金的融通。因此，充分保护小股东这部分投资者的利益，有利于资本市场向良性和健康方向发展。也有利于资本市场信用制度的维护，筹集资金功能的发挥，进而促进社会经济的健康发展[1]。
3、保护小股东权益也是其自力救济能力的必然要求
现代社会中，强者的权益如果受到侵犯，自身可能有足够的力量去救济与矫正这种状况。而弱者对此可能就无能为力了。只能更多依靠国家机器和法律进行公力救济。大股东与小股东的自力救济能力是强弱分明的。这种能力的不公平是客观存在的。因此，在法律上如果不对小股东的利益予以特别关注以及对大股东的权利予以制衡，必然会导致对小股东权利的任意侵犯，不利于社会价值的体现和社会安定。
4、保护小股东权益是中国目前社会的现实要求
在一个国家经济和社会发展初期，往往会强调实行发展经济的措施甚至有意打破分配上的平均主义，保持适当收入上的差距。以先富带动后富，以达到追求效率的目的。但是，当国家的经济发展到一定阶段时，由于各种原因，收入差距会进一步扩大，这时候国家需要借助于各种宏观措施，包括法律上的倾斜，来进行宏观调控，否则便会激发社会矛盾，引发一系列社会问题甚至是社会动乱。而中国社会目前显然面临收入差距不断扩大这个严重的社会问题。收入差距过大已对我们党和政府的执政能力提出了新的考验。从立法上向小股东权益的方向倾斜，加强对小股东权益的保护与救济，无疑是目前社会的现实需要，也是社会发展的必然要求。通过法律的手段实行收入再分配，建立起在市场经济条件下，保证社会公正、公平的利益平衡和协调机制，将对社会和经济的进步与发展起到重大的现实和积极意义。
二、 小股东权益保护的具体措施
在现代公司制度中，小股东作为上市公司中处于权利最容易受到侵害的地位，要保护这些小股东的权益，从这些小股东的权利角度进行考虑，明确扩大这些小股东的权利内容，限制控制股东的某些权利，完善相关法律机制以增加小股东行使权利的效果和效力，有利于确保小股东能够主动和积极行使法律赋予他们的权利，实行其自我权利的保护与行使，促进现代企业制度的发展和公司的良性化运作。
1、实行代理投票制度
在公司股东大会召开期间，小股东因各种原因有可能很难亲自来参加股东大会，为了不放弃自己本来就应该有的权益和对自己的利益进行维护，法律有必要赋予小股东以书面方式，并在书面委托书中载明委托人与被委托人各自的权益，委托的具体权限，条件，要求等事项。由被委托人代为小股东在股东大会上对股东会议案和相应决议做出与委托人意思相同或相近的意思表示。这样，小股东既完整表达了自己的意思，维护了自己的权益，同时又节约了成本费用。而且也有利于股东会中所要讨论的议案的通过和具体执行。
2、对股东会表决实行累计投票制
所谓累计投票制，即指股东大会在选举董事、监事时，每一股份拥有与应选董事、监事人数相同的表决权。股东的表决权可以集中使用。按照这种方式，一个股东在选举董事或者监事时所投的总票数等于他所持有的股份总数乘以所选的董事或者监事人数。股东即可以把所有的股票权集中选举一人，也可以分散选举数人。最后按得票多寡决定当选的董事或者监事人员。这样，可以有效地保障少数股东将代表其意志和利益的代理人选入董事会或者监事会。在一定程度上平衡了大小股东之间的利益关系和权力关系。对实现股东平等起到最切实的保障作用。这种投票制度赋予了小股东与大股东抗衡胜出的机会，改变了一股一票制度下大股东的绝对话语权，有利于社会公正价值的体现。
3、对股东表决权进行限制、排除
在股东大会对决议或者议案进行表决时，当某一股东与股东大会讨论的决议事项有特别的厉害关系时，不论其是否有可能在表决时投赞成或者反对票，一律无效。在公司中，表决权属于股东权中的共益权，因此他的行使应当服从公司的公共利益。受到公司所有股东共同、目的限制。在利益分配，关联交易以及其他涉及股东个人利益与公司利益发生冲突的情形，如果不能排除相关厉害关系股东的表决权，控制股东就可能利用资本多数决原则使为了自己利益的股东大会决议获得通过。而公司的众多其他小股东将会被形式合法的股东大会的决议所严重侵害。因此，有必要确立表决权回避制度。事先排除多数股东滥用其表决权的可能性，保证表决权行使的公正和公益性[1]。
4、少数股东的股东大会召集请求权和召集权
股东大会一般由董事会负责召集，而董事会一般由控制股东操纵。如果任由董事会决定股东大会尤其是临时股东大会的召集及其决议事项，而临时股东大会的决议事项一般以通知为限。控制股东也就可以随意侵害小股东的利益[1]。为有效的维护小股东利益和公司利益，我们在立法时有必要设定规定，赋予持有公司股份达到一定比例的股东有临时股东大会的召集请求权[2]。同时，一旦这种临时召集请求权遭受到董事会拒绝的时候，法律赋予小股东享有自行召集权利。这个比例通常设定为持有公司股份达到10%以上[3]。为防止这部分股东滥用股东大会的召集请求权去扰乱公司的正常经营活动，不妨设定一个持股期限事先对其进行限制。这样可以有效防止股东滥用股东大会的召集请求权和召集权事件的发生。在赋予小股东这种股东大会召集请求权和召集权后，小股东针对与自己切身利益有关系的事件便可利用该请求权和召集权来通过股东大会对自己权益进行保护。一定程度上遏制了大股东对公司和小股东的危害行为的发生。使股东大会的决议更符合公司发展和良性运行。
5、股东提案权
股东提案权是制是指股东可以向股东大会提出议题或者议案的权利。他能够保证少数股东将其关心的问题提交给股东大会讨论，有助于提高少数股东在股东大会中的主动地位，实现对公司经营的决策参与、监督与纠正[4]。为使小股东的提案权能够得以实现，应规定单独或者合计持有公司股份达到一定比例以上的股东可以在股东大会召开一定时间前提出临时提案并书面提交董事会。董事会应当在收到提案后股东会召开前一定时间内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会的职权范围之内，并有明确议题和其他决议事项。这样即能保证小股东能够有机会提出议案，同时，也有利于议案的审议和过。
6、请求法院指定专门审计人员对公司的业务进行审计的权利
作为公司的股东，只有掌握了充分的信息，其才能对自己的利益状态加以理性的判断，进而做出明智的行动决策。在信息的获取方面，大股东具有明显的优势。其凭借自己是高级管理人员或者与公司高级管理人员有密切接触能够获得有关公司经营管理各方面的详细信息。而小股东只能依据公司公告的财务会计报告和其他的公司报告获得有限的信息[5]。为了自己的权益不被控制股东侵害，为了能够在权利被侵害后能够采取有效的补救措施。小股东必须获得公司公告外的详尽信息。因此，在法律上赋予小股东在法定情形下有请求法院指定专门的审计人员对公司的内部管理进行审计，并提出审计报告。这样可在司法途径中加强对小股东权益的保护。
7、推进网络投票制度的建立和应用
随着现代电子计算机技术的高速发展，使我们的社会已经进入了一个网络时代。而相对于股东出席股东会，并行使表决权，网上股东会具有其低成本性、远程性和便利性。强制股份制公司建立自己的网站，在网上发布有关股东会的资讯，股东通过互联网行使表决权，这样，公司在互联网上召开股东会，股东们通过互联网行事表决权，有利于股东独立行使表决权，促进小股东参与股东会，节约了股东会召开的成本，易于证券监管机关的监管等优点。
首先，公司相关资讯在网上向股东公开，确保了公司股东知情权的实现，从而有利于股东独立的行使表决权，公司及其营业的正确、准确的信息是股东采取行动的关键。如果股东不能获得有关公司事务方面的信息，则他们对公司的事务的管理和业务的执行将完全不知情，其享有的表决权、诉讼提起权将遭受到严重的损害。为此，现代各国公司法都规定股东享有查阅权和信息知情权。但是，由于股东只能到公司所在地去查阅公司相关信息，考虑到成本问题，小股东的查阅权和信息获得事实上受到限制。公司资讯的网上查阅，有利于股东知情权的实现，有利于制约董事和董事会的滥用权力行为，强化了小股东权益的保护。
其次，网上表决权的制度的实行，可以促进小股东参与公司股东会。小股东并非天生的对公司的事务漠不关心，相反，公司事务处理结果的不同，与其切身利益有很大的关系。他们应当是公司股东会会议的积极参与者。但是，小股东由于亲自出席股东会行使表决权所带来的高成本和低收益，所以，他们往往明智的选择弃权或者委托他人代为行使。而网上行使表决权导致传统股东会议上股东们的聚集不再必要，股东行使表决权的成本大大降低。小股东参与公司重大事务管理的积极性得以明显提高，促进了公司民主的发展。
另外，节约了公司召开股东会会议的成本。而对于证券监管机关来说，网上召开股东大会，使其可以通过特别的渠道，了解，监督个股份公司遵守公司法和相关法律的情况，减少了公司的暗箱操作，使证券监管机关能够更好地履行监管的职责[6]。
三、 小股东权益救济的具体法律机制
在很多情况下，法律保护措施是不能做到很好和完全保护小股东权利的，因此，法律有必要在事后救济方面加强规定，为小股东在权益受到侵害或正在侵害时，提起司法救济提供可能。这样，既有利于减少小股东因为控制股东滥用职权和控制权给小股东所造成的损失，维护其合法权益，又可以促进法律公平、公正价值的体现和社会经济的发展。
1、危害行为的停止请求权
在股份制公司，控制股东可以通过控制董事会来控制公司。而董事的行为对公司有引起不能恢复的损害的可能性。仅董事个人承担责任并不能完全弥补，还必须对这些行为加以事前控制。在公司法中赋予任何股东在他以为公司的经营不正当的侵害了部分股东（至少包括当事人）的权益时，均有权请求法院对这种行为进行干预。一旦认定多数股东，公司董事，监事或者管理人员的行为构成对少数股东权益的不公正侵害时，赋予法院有权下令禁止公司为某种行为，对公司将来的经营活动施加管制。这样，可一定程度上为小股东救济其权益提供保障。
2、反对股东的股份收买请求权制度
反对股东的股份收买请求权是指对于股东利益有重大关系的特定事项，在股东会的多数决议成立的情况下，持反对意见的股东可以请求公司以公平合理的价格收买自己所持有的股份，在公司拒绝回购时，法院可以根据股东的申请，强制公司收购该股东的股份。
根据资本多数决原则，在股东会议上，持有公司多数资本的大股东可以通过行使多数表决权，强行实施支配公司资本计划决议。而这个决议可能会损害小股东的利益，肯定有些股东对决议持有不同的意见，如果这个决议没有明显的违反公司章程或者依照商业判断的基本原则，对公司来说有时必需的，那么法院就会难以对此进行否决。而该决议的执行肯定会对持不同意见的股东产生不公。那么，在这种前提之下，赋予持异议股东的股份收买请求权，则可以使其能够免于权利遭受侵害，而切实保护了异议股东自身的投资权益。
3、对有瑕疵股东会决议的诉讼制度
股东会是公司的权力机构，可就公司的重大事项做出决议，股东应当按照法定的召集程序召开股东会，并依法定的表决方法通过决议。但是，在实践中，有时会发生实际控制公司经营的大股东基于某种非法的或者个人的目的，不将公司的重大决议事项提交股东大会进行讨论，或召开股东会时不通知其他小股东参加的情况。在股东会通过决议的程序或决议的内容违反法律、行政法规或者公司章程的规定，侵害了公司或其他股东的合法权益时，该决议即为有瑕疵的股东会决议。对此，法律有必要作出规定，赋予受到大股东侵害的受害小股东一定的司法救济途径，对公司股东会做出的有瑕疵的决议有权提起诉讼，申请法院判决撤消该决议，判定该决议无效和权利受损的赔偿诉讼请求权之诉[7]。使大股东这种违规或者违法行为受到遏制和被诉，以维护受害小股东的权益。
4、股东申请法院质疑公司是否存在之权利
当控制股东滥用其控制力，对其他小股东进行压榨或者不公平对待时，并且严重损害了公司或者小股东的权益。则我们可以有理由认为，公司股东之间依赖信赖利益关系存在的基础已经丧失[8]。小股东有权申请法院质疑公司是否应该继续存在。这样，当大股东利用控制权对小股东进行侵害时，小股东便可基于以上理由对公司提请法院申请解散公司或者对公司进行整顿，以便维护自身的合法权益。
5、股东派生诉讼制度
当公司利益受到控制股东，母公司，董事监事，管理人员等行为人的侵害行为直接侵害危害到公司利益并最终使小股东的权益受到损害时，由于这些人对公司意志的形成具有很大的影响力，把持公司机关多数股东即为公司利益侵害行为人。因此，要形成起诉他们的公司意志很困难，在公司法中，赋予股东自己委托自己对那些侵害公司利益的人的侵害行为进行诉讼，以维护公司利益，进而间接保障自己的利益，这种股东派生诉讼制度则能够有效克服侵害公司利益和小股东权益的行为的发生[9]。以及把持公司机关导致公司机关不能提起诉讼的程序性障碍，以一种程序保障机制给予公司小股东通过司法途径保护自己的利益的机会。
中国人民银行等


中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国人民建设银行关于专业银行办理国库业务管理办法

1989年12月27日，中国人民银行等

第一条 中国人民银行经理国库是国家赋予的一项重要职责。银行体制改革后，国家预算收入的经收工作以及部分支库业务需要专业银行办理。为了加强对国库业务的管理，保证国库业务的正常进行，特制定本办法。
第二条 国家金库总库设在中国人民银行总行，分库设在人民银行各省、自治区、直辖市、计划单列市分行，中心支库设在人民银行的地（市）级分行，支库设在人民银行县级支行。在未设人民银行区、县级机构的地方，由上级人民银行委托当地专业银行建立相应的国库机构，配备必要的人员，办理支库业务。
第三条 国库经收处是办理各级预算收入收纳的机构。各专业银行的营业机构均为国库经收处，具体办理各级预算收入的收纳业务。各国库经收处应配备相应的人员，保证国库资金及时收纳、报解、入库。
第四条 专业银行办理的国库经收工作是整个国库业务的一个重要组成部分。中国人民银行对各专业银行经办的国库业务实行垂直领导。上级国库和专业银行管辖支行均应对所属国库经收处进行检查、辅导，组织贯彻、执行国库条例及其实施细则；专业银行应积极支持、配合，做好国库的各项核算、管理工作。
第五条 缴款书是国库经收处办理收纳国家预算收入唯一合法的原始凭证，也是各级财政、税务、国库、银行以及缴款单位分析检查预算收入任务完成情况，进行记帐统计的主要基础资料。国库经收处收纳税款时，应对缴款书的各项内容进行认真审查。对不符合要求的缴款凭证，有权拒绝受理。对缴税人超过限缴日期的缴款书，应根据征收机关填发的凭证核收滞纳金。
第六条 严禁经办银行无理拒收开户单位缴纳的税款。纳税人所持缴款书合法有效，而且在银行帐户的存款足以支付税款的，开户银行不得拒收。如发生无理拒收税款的情况，经人民银行查实，可视同延解占压税款办法处理，有权处以每日万分之五的罚款，并追究直接责任者和有关领导人的责任。
第七条 国库经收处收纳的预算收入，一律应使用“待结算财政款项”科目的“待报解预算收入”专户核算，并于当日办理库款的报解、入库手续。当日确实来不及报解的款项，必须在“待报解预算收入”专户内如实反映未报解数，不得转入其它科目。
第八条 国家预算收入是国家统一支配的资金，准确及时地办理国家预算收入的收纳，对于国家集中财力，加快经济建设具有重要意义。国库经收处收纳的各级预算收入，应于当日办理库款的报解、入库手续。如当日确实来不及的，最迟在次日上午办理。库款金额过小，当天经收处待结算财政款项余额不足1000元，可不逐日上划，但月末日必须扫数办理库款的报解工作。县以下各经收处如不参加票据交换，所收纳的各级预算收入可上划其管辖支行集中划转支库，同城的各经收处，应通过同城票据交换直接划转支库。各经办行收纳的预算收入都应及时处理。对延解积压预算收入的，处以每日万分之五的罚款。
第九条 国库经收处所收款项是代收性质，不算正式入库。经收处不得办理预算收入的退库。
第十条 征收机关自收汇缴的款项，必须于当日向当地国库经收处办理缴款手续。当日来不及缴款的，最迟于次日上午办理缴库手续。严禁征收机关将税款存入经费帐户或其他帐户。
第十一条 各级国库办理同级财政库款的支拨时，凡收款单位在专业银行开户的，人民银行应通过同级的专业银行划拨，在有关的往来科目帐户内核算，专业银行应予及时入帐，保证开户单位资金的正常使用，不得延付、积压。
第十二条 办理国库业务的专业银行，其国库的组织机构和人员配备，会计核算手续和报解程序以及国库会计帐务和报表的设置等，均应严格按照《国库条例》及其《实施细则》的有关规定执行。
第十三条 专业银行代理支库业务，按代理支库业务的传票张数，每张0．05元计付手续费，由当地人民银行支付。
第十四条 专业银行经办的支库都应配备专职人员，经常检查经收处的工作，总结交流经验，解决存在的问题，检查内容包括：对所辖经收处，检查收纳的财政收入是否及时上划入库；帐务核算是否符合制度规定；有无挪用预算收入等违反财经纪律的情况。对检查中发现的问题要及时处理，并向上级国库写出书面报告。
第十五条 其他金融机构办理国库业务，需经省级分库批准，其业务处理手续等有关事项均比照本办法办理。
第十六条 本办法自1990年1月1日起执行。中国人民银行1986年1月31日以（86）银发字第16号文颁发的《关于专业银行办理国库经收业务的管理办法》同时废止。