中国人民银行


中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知

银发〔2006〕27号



中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部、各省会(首府)城市中心支行、副省级城市中心支行，各政策性银行、国有商业银行、股份制银行，全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司：

为丰富全国银行间债券市场投资者（以下简称市场投资者）风险管理工具，规范和引导人民币利率互换交易，加快利率市场化进程，现就开展人民币利率互换交易试点的有关事宜通知如下：

一、本通知所称人民币利率互换交易（以下简称互换交易）是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算。

二、市场投资者中，经相关监督管理机构批准开办衍生产品交易业务的商业银行，可根据监督管理机构授予的权限与其存贷款客户及其他获准开办衍生产品交易业务的商业银行进行利率互换交易或为其存贷款客户提供利率互换交易服务;其他市场投资者只能与其具有存贷款业务关系且获准开办衍生产品交易业务的商业银行进行以套期保值为目的的互换交易。

三、互换交易的参考利率应为经中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心（以下简称同业中心）发布的全国银行间债券市场具有基准性质的市场利率和中国人民银行公布的一年期定期储蓄存款利率等。

四、市场投资者进行互换交易应树立风险意识，建立、健全风险管理制度和内部控制制度，切实防范互换交易可能带来的风险。

市场投资者在开展互换交易业务前应将其互换交易风险管理制度和内部控制制度报送相关监督管理机构，同时抄送同业中心。

五、互换交易可以通过同业中心的交易系统进行，也可以由交易双方通过电话、传真等其他方式进行。

六、市场投资者进行互换交易时，应逐笔订立书面形式的交易合同，对互换交易的交易要素做出约定。交易双方认为有必要的，可另外订立协议，对双方的权利义务、违约情形及违约处理等做出明确约定，该协议与交易合同一起构成互换交易的完整合同。

七、市场投资者进行互换交易时，可按对手的信用状况协商设立保证金或保证券。保证金（券）的提交、保管和处置方式等比照债券远期交易的方式进行。

八、互换交易达成后，交易双方应严格履行交易合同约定义务。

九、从事互换交易的市场投资者应在每旬后的3个工作日内将本旬互换交易情况报同业中心备案（通过同业中心交易系统达成的交易除外）。同业中心应按照中国人民银行的规定和授权，及时向市场披露互换交易有关信息。

十、互换交易发生违约，对违约事实或违约责任存在争议的，交易双方可以协议申请仲裁或者向人民法院提起诉讼，并于接到仲裁或诉讼最终结果的次一工作日12:00之前，将最终结果送达同业中心，同业中心应在接到最终结果的当日将其予以公告。

十一、同业中心负责互换交易的日常监控工作，发现异常交易情况应及时向中国人民银行报告,并应于每月后的10个工作日内将本月互换交易情况以书面形式向中国人民银行报告。

十二、中国人民银行各分支机构应加强与同业中心的沟通，对辖区内市场投资者的互换交易进行日常监督和检查。

十三、本通知自发布之日起施行。



中国人民银行

二○○六年一月二十四日

国家发展和改革委员会


中华人民共和国国家发展和改革委员会令

第 21 号


　　
　　《境外投资项目核准暂行管理办法》业经国家发展和改革委员会主任办公会讨论通过，现予以发布，并于发布之日起施行。



　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　国家发展和改革委员会主任：马凯
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 二○○四年十月九日



境外投资项目核准暂行管理办法

第一章　总则

　　第一条　根据《中华人民共和国行政许可法》和《国务院关于投资体制改革的决定》，为规范对境外投资项目的核准管理，特制定本办法。
　　第二条　本办法适用于中华人民共和国境内各类法人（以下称“投资主体”），及其通过在境外控股的企业或机构，在境外进行的投资（含新建、购并、参股、增资、再投资）项目的核准。
　　投资主体在香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区进行的投资项目的核准，适用本办法。
　　第三条　本办法所称境外投资项目指投资主体通过投入货币、有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产和权益或提供担保，获得境外所有权、经营管理权及其他相关权益的活动。

第二章　核准机关及权限

　　第四条　国家对境外投资资源开发类和大额用汇项目实行核准管理。
　　资源开发类项目指在境外投资勘探开发原油、矿山等资源的项目。此类项目中方投资额3000万美元及以上的，由国家发展改革委核准，其中中方投资额2亿美元及以上的，由国家发展改革委审核后报国务院核准。
　　大额用汇类项目指在前款所列领域之外中方投资用汇额1000万美元及以上的境外投资项目，此类项目由国家发展改革委核准，其中中方投资用汇额5000万美元及以上的，由国家发展改革委审核后报国务院核准。
　　第五条　中方投资额3000万美元以下的资源开发类和中方投资用汇额1000万美元以下的其他项目，由各省、自治区、直辖市及计划单列市和新疆生产建设兵团等省级发展改革部门核准，项目核准权不得下放。为及时掌握核准项目信息，省级发展改革部门在核准之日起20个工作日内，将项目核准文件抄报国家发展改革委。
　　地方政府按照有关法规对上款所列项目的核准另有规定的，从其规定。
　　第六条　中央管理企业投资的中方投资额3000万美元以下的资源开发类境外投资项目和中方投资用汇额1000万美元以下的其他境外投资项目，由其自主决策并在决策后将相关文件报国家发展改革委备案。国家发展改革委在收到上述备案材料之日起7个工作日内出具备案证明。
　　第七条　前往台湾地区投资的项目和前往未建交国家投资的项目，不分限额，由国家发展改革委核准或经国家发展改革委审核后报国务院核准。

第三章　核准程序

　　第八条　按核准权限属于国家发展改革委或国务院核准的项目，由投资主体向注册所在地的省级发展改革部门提出项目申请报告，经省级发展改革部门审核后报国家发展改革委。计划单列企业集团和中央管理企业可直接向国家发展改革委提交项目申请报告。
　　第九条　国家发展改革委核准前往香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区投资的项目，以及核准前往未建交国家、敏感地区投资的项目前，应征求有关部门的意见。有关部门在接到上述材料之日起7个工作日内，向国家发展改革委提出书面意见。
　　第十条　国家发展改革委在受理项目申请报告之日起5个工作日内，对需要进行评估论证的重点问题委托有资质的咨询机构进行评估。接受委托的咨询机构应在规定的时间内向国家发展改革委提出评估报告。
　　第十一条　国家发展改革委在受理项目申请报告之日起20个工作日内，完成对项目申请报告的核准，或向国务院提出审核意见。如20个工作日不能作出核准决定或提出审核意见，由国家发展改革委负责人批准延长10个工作日，并将延长期限的理由告知项目申请人。
　　前款规定的核准期限，不包括委托咨询机构进行评估的时间。
　　第十二条　国家发展改革委对核准的项目向项目申请人出具书面核准文件；对不予核准的项目，应以书面决定通知项目申请人，说明理由并告知项目申请人享有依法申请行政复议或者提起行政诉讼的权利。
　　第十三条　境外竞标或收购项目，应在投标或对外正式开展商务活动前，向国家发展改革委报送书面信息报告。国家发展改革委在收到书面信息报告之日起7个工作日内出具有关确认函件。信息报告的主要内容包括：
　　（一）投资主体基本情况；
　　（二）项目投资背景情况；
　　（三）投资地点、方向、预计投资规模和建设规模；
　　（四）工作时间计划表。
　　第十四条　投资主体如需投入必要的项目前期费用涉及用汇数额的（含履约保证金、保函等），应向国家发展改革委申请核准。经核准的该项前期费用计入项目投资总额。
　　第十五条　已经核准的项目如出现下列情况之一的，需向国家发展改革委申请变更：
　　（一）建设规模、主要建设内容及主要产品发生变化；
　　（二）建设地点发生变化；
　　（三）投资方或股权发生变化；
　　（四）中方投资超过原核准的中方投资额20％及以上。
　　变更核准的程序比照本章的相关规定执行。

第四章　项目申请报告

　　第十六条　报送国家发展改革委项目申请报告应包括以下内容：
　　（一）项目名称、投资方基本情况；
　　（二）项目背景情况及投资环境情况；
　　（三）项目建设规模、主要建设内容、产品、目标市场，以及项目效益、风险情况；
　　（四）项目总投资、各方出资额、出资方式、融资方案及用汇金额；
　　（五）购并或参股项目，应说明拟购并或参股公司的具体情况。
　　第十七条　报送国家发展改革委项目申请报告应附以下文件：
　　（一）公司董事会决议或相关的出资决议；
　　（二）证明中方及合作外方资产、经营和资信情况的文件；
　　（三）银行出具的融资意向书；
　　（四）以有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产权益出资的，按资产权益的评估价值或公允价值核定出资额。应提交具备相应资质的会计师、资产评估机构等中介机构出具的资产评估报告，或其他可证明有关资产权益价值的第三方文件；
　　（五）投标、购并或合资合作项目，中外方签署的意向书或框架协议等文件；
　　（六）境外竞标或收购项目，应按本办法第十三条规定报送信息报告，并附国家发展改革委出具的有关确认函件。

第五章　核准条件及效力

　　第十八条　国家发展改革委核准项目的条件为：
　　（一）符合国家法律法规和产业政策，不危害国家主权、安全和公共利益，不违反国际法准则；
　　（二）符合经济和社会可持续发展要求，有利于开发国民经济发展所需战略性资源；符合国家关于产业结构调整的要求，促进国内具有比较优势的技术、产品、设备出口和劳务输出，吸收国外先进技术；
　　（三）符合国家资本项目管理和外债管理规定；
　　（四）投资主体具备相应的投资实力。
　　第十九条　投资主体凭国家发展改革委的核准文件，依法办理外汇、海关、出入境管理和税收等相关手续。本办法第六条规定的中央管理企业凭国家发展改革委出具的备案证明，办理上述有关手续。
　　第二十条　投资主体就境外投资项目签署任何具有最终法律约束力的相关文件前，须取得国家发展改革委出具的项目核准文件或备案证明。
　　第二十一条　国家发展改革委出具的核准文件应规定核准文件的有效期。在有效期内，核准文件是投资主体办理本办法第十九条所列相关手续的依据；有效期满后，投资主体办理上述相关手续时，应同时出示国家发展改革委出具的准予延续文件。
　　第二十二条　对未经有权机构核准或备案的境外投资项目，外汇管理、海关、税务等部门不得办理相关手续。
　　第二十三条　投资主体以提供虚假材料等不正当手段，取得项目核准文件或备案证明的，国家发展改革委可以撤销对该项目的核准文件或备案证明。
　　第二十四条　国家发展改革委可以对投资主体执行项目情况和省级发展改革部门核准境外投资项目情况进行监督检查，并对查实问题依法进行处理。

第六章　附则

　　第二十五条　各省级发展改革部门依据本办法的规定，制定相应的核准管理办法。
　　第二十六条　自然人和其他组织在境外进行的投资项目的核准，参照本办法执行。
　　第二十七条　本办法由国家发展改革委负责解释。
　　第二十八条　本办法自2004年10月9日起施行。此前有关境外投资项目审批的规定，凡与本办法有抵触的，均按本办法执行。